特朗普称美伊谅解备忘录“已终结”，马士基是否过于乐观？

航运界网消息，特朗普7月8日在北约峰会上说，他认为美伊谅解备忘录“已终结”。在当前局势下，马士基选择重返红海，这是否过于乐观？

马士基上调幅度超预期
通常而言，在对未来的业绩预测方面，马士基管理层被视为相对保守，而且基本都能实现。

Jyske Bank分析师Haider Anjum对上调如此之快感到惊讶，他认为下半年还有许多未知因素，特别是考虑到马士基和赫伯罗特正在部署重返红海的情况下。

他指出，“尤其是上调幅度令人惊讶，特别是考虑到红海复航的情况下——在其他条件相同的情况下——将有助于大幅降低运价，这将影响收益，而油价冲击将影响消费者的购买力，从而影响需求，因此强劲的货运量增长可能在今年晚些时候‘消失’。”

然而，就目前而言，马士基上调全年业绩指引发出了一个明确的信息，这家头部班轮公司和竞争对手将继续受益于中国强劲的出口，马士基现在预计2026年的集装箱吞吐量将增长4%。

Xeneta首席分析师Peter Sand表示，主要是中国出口的快速增长推动了集装箱市场的好转，这促使马士基上调今年的利润预期。

Peter Sand指出，“主要是中国出口的超常增长推动了货运市场的需求，美国以外的全球南方市场都在增长。”

不过，Peter Sand认为马士基的预期高得惊人。Xeneta预计2026年全年集装箱货量将增长3%。

Bernstein分析师Alex Irving指出，集运市场即期运价仍在继续上升，这表明了需求的增强。

然而，目前尚不清楚，需求增长中有多少是由于托运人提前发货，有多少是因为需求的“真正”增长。

无论运价上涨的原因是什么，Bernstein分析师对短期内的集运市场持乐观态度。

Alex Irving指出，“短期内，运价趋势继续支持班轮公司非常强劲的盈利。”

他强调，从长远来看，班轮公司公司继续订造新船，大量新造船的交付最终将导致运力过剩。

与此同时，Sydbank高级分析师Mikkel Emil Jensen表示，如果头部班轮公司都效仿，大规模的红海复航将导致运力过剩。

Sydbank高级分析师Mikkel Emil Jensen表示，“如果所有班轮公司都重返红海，2027年看起来将是非常艰难的一年。”

他指出，“这给运价和班轮公司的盈利水平带来了相当大的压力。”这是由于大规模重返红海和苏伊士运河，这将释放相当于250万TEU的运力。

特别值得一提的是，令他感到惊讶的是，马士基和赫伯罗特决定在美国和伊朗达成和平协议之前重返红海，因为中东战争肯定会影响红海局势。

他表示，“实际上，我原本预计今年晚些时候才会重返红海。”

Vespucci Maritime分析师Lars Jensen对这两家班轮公司部分返回红海的时间点并不感到意外。

Lars Jensen表示，“这肯定是基于马士基和赫伯罗特的评估，即目前这样做是安全的。”

然而，如果部分班轮公司继续选择绕航非洲，Lars Jensen也不会感到惊讶。

霍尔木兹海峡战火再起
事实上，最近几天美国和伊朗围绕霍尔木兹海峡的博弈再次升级，与此同时，红海安全状况也正在恶化。

当地时间7月8日，美军中央司令部最新发声明及视频称，美军对伊朗发动新一轮进攻性打击，动用精确制导弹药命中80余个目标，以此“直接回应伊朗近期对在霍尔木兹海峡航行的商船发起的袭击”。

声明称，美军此次打击目标涵盖伊朗防空系统、指挥控制网络、沿岸雷达站点及反舰导弹作战能力；此外，在海峡及周边水域击毁逾60艘伊朗伊斯兰革命卫队小型舰艇。

根据航运界网的跟踪报道，当地时间7月7日，根据英国海上贸易行动办公室（UKMTO）连发3则安全通告，24小时内3艘商船在阿曼海域遇袭。

具体而言，这3艘在霍尔木兹海峡靠近阿曼一侧航道遇袭的船舶分别为卡塔尔航运巨头Nakilat运营的1艘大型LNG船“Al Rekayyat”轮（IMO9397339，211986立方米，2009年建造）轮、BAHRI运营的1艘VLCC“Wedyan”轮（IMO9524970，319990载重吨，2010年建造）和另外1艘利比里亚籍VLCC“CYPRUS PROSPERITY”轮（IMO9595216，299996载重吨，2012年建造）。

伊朗武装部队说将坚决回应美方袭击
据伊朗伊斯兰共和国广播电视台8日报道，伊朗武装部队哈塔姆安比亚中央总部当天发表声明说，将对美方袭击作出坚决回应，并重申任何情况下都不允许美方干涉霍尔木兹海峡管理。

声明说，由伊朗设定的通航线路是油轮和商船通过霍尔木兹海峡的唯一安全航线。

伊朗议长斥美五项“违约”行为
伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫8日在社交媒体上发文，强烈谴责美国“严重违反”伊美谅解备忘录。

卡利巴夫说，美国违反伊美谅解备忘录的行为共有五项，分别是：破坏伊朗在霍尔木兹海峡的调整安排；持续威胁对伊朗发动进一步打击；恢复石油制裁；对伊朗南部发动袭击；以色列持续侵略黎巴嫩。

卡利巴夫写道：“霸凌与敲诈的时代已经结束。这条路走不通。我们不会屈服。”

与此同时，红海安全局势恶化。根据航运界网的跟踪报道，当地时间7月5日，英国海上贸易行动办公室发布79号安全通告，在也门荷台达西南30海里处，1艘名为“Lady Naeima”轮（IMO9223643，16213载重吨，2000年建造）的散货船受到不明武装袭击......

简言之，正如梅德韦杰夫所言，伊朗依托非对称手段对抗美国，不仅发现了一种不亚于核武器的武器——霍尔木兹海峡，而且伊朗手中还有一件“热核武器”——曼德海峡。

梅德韦杰夫表示，一旦发生军事冲突，曼德海峡可能被封锁，“我希望事态不会发展到这一步，但所有企图在该地区挑起冲突的国家都应牢记这一点”。

无论如何，愿世界和平，再无战争！